инвестирование - Она's все по теме: проценты, ипотека, Экономика






Одним из главных соображений, когда человек смотрит на рефинансирование или продажа дома является преобладающая ставка по ипотеке на рынке жилья, поскольку ставки оказывает прямое экономическое воздействие на располагаемый доход и ответственности заемщика .
Но что влияет на ставки по ипотечным кредитам? Экономики, процентные ставки и ипотечные ставки переплетаются, с Федеральная резервная система США (ФРС) оказывают прямое (и производные) влияние на каждый из этих.
Экономика и процентные ставки
Политика ФРС основана на экономической ситуации в США. Федеральный Комитет Открытого рынка (ФКОР), который может быть вызван принятием решений ФРС руки, оценивает состояние экономики США, основанные на качественных данных различных учреждений. Основываясь на том, что ФРС считает, об экономическом состоянии (как рост, инфляция, занятость), ФРС решает свои ставки. Ставка по федеральным фондам является одним из ключевых процентных ставок и другие важные денежные процентные ставки, как ставка дисконтирования и ставка рефинансирования влияет на ставку по федеральным фондам, установленные Федеральным резервом.
Когда Федеральный резерв держит ставку по федеральным фондам на низком уровне, это влияет на всю экономику США за счет других процентных ставок, что сделает заимствования для населения и предприятий дешевле. Он призывает людей брать потребительские кредиты, чтобы потратить, и предприятия вынуждены брать кредиты для расширения и прочих целей—все это способствует стимулированию экономического роста и увеличения занятости.
Есть ситуации, такие как очень высокая инфляция, когда Центральный банк повышает процентные ставки в целях контроля денежной массы в экономике. Целевой ставки по федеральным фондам был как в недостатке начале 1980-х годов до 20%; ставка неуклонно снижалась до недавнего времени. ФРС повысила целевой диапазон для ставки по федеральным фондам на 0. 25% - 0. 5% с декабря 2015 года. (Связанного чтения, см.: новые инструменты ФРС для управления экономики. )
Изменение ставки по федеральным фондам передается через операции на открытом рынке (Омос) (я. э. покупка или продажа казначейских облигаций США). Если ФРС стремится увеличить денежную массу в экономике, то он покупает облигации, выдавая денежные средства. Когда ФРС покупает облигации, цены на облигации вверх и в результате этого увеличение денежной массы делает заимствования дешевле, приносящих процентные ставки.
И наоборот, если ФРС стремится выжать лишнюю денежную массу, то он продает облигации и получает деньги. Продажа облигаций снижает цены на облигации при одновременном снижении денежной массы, что означает меньше денег, циркулирующих в экономике. Что делает заимствования более дорогими и толкает процентные ставки вверх. Как правило, цены на облигации и процентные ставки движутся в противоположных направлениях. (Подробнее см.: почему процентные ставки, как правило, имеют обратную связь с ценами на связь?)
В Связи С Ставки По Ипотечным Кредитам
Ставки по ипотечным кредитам не зависит от изменения экономической ситуации или процентные ставки, но есть много ссылок, которые постепенно передают свои влияния. Так, что ставки по ипотеке зависит?
Долгосрочные казначейские облигации напрямую влияет фиксированные ставки по ипотечным кредитам (долгосрочная доходность означает 10-летние и 30-летние). Есть еще один продукт, который конкурирует за те же инвесторы, которые вкладывают деньги в 10-летние или 30-летние казначейские облигации, известные как ипотечные ценные бумаги (MBS). Таким образом, как только урожаи повысятся, эти продукты также должны предложить более высокую доходность, чтобы привлечь инвесторов, а это возможно только тогда, когда кредиты выдаются по более высоким ставкам. Таким образом, в результате высоких урожаев в повысили ставки по ипотеке . (Связанного чтения, см.: прибыль от ипотечного долга с МБС. )
Теперь давайте соотносить доходность по трежерис экономики. Сказать, что экономические перспективы безрадостны; люди, как выйти из акций на государственные облигации и ценные бумаги, для инвестиций, так как они считаются самыми безопасными. Это увеличивает спрос на эти инструменты, толкает цены на облигации вверх. Как цены на облигации вверх, выход (или возвращение) на них падает. Как надои падают, ставки по ипотеке также начинают падать. Таким образом, в целом, вялый экономический сценарий будет сопровождаться снижением ставок по ипотечным кредитам (через рынок облигаций) и более низкие ставки, так как Центральный банк пытается оживить экономику. Наоборот, когда экономическая ситуация и перспективы хорошие.
В то время как ставки по федеральным фондам (и другие процентные ставки) не имеет прямого влияния на долгосрочные фиксированные ставки по ипотечным кредитам, они имеют прямое влияние на регулируемой процентной ставкой (ARM)и. Это происходит потому, что регулируемый-ставка по кредитам пересматривается и пересматривается на ежемесячной, полугодовой или годовой основе, в зависимости от полномочий и связаны с одним-летних облигаций казначейства .
Кривая доходности кривая краткосрочных и долгосрочных казначейских . В таблице ниже показаны ежедневные кривые доходности казны на различные сроки от 2007-2015 (первый день года), а также снижение ставки по ипотеке примерно в это время. В нормальной экономической ситуации, долгосрочной доходности должна быть выше, чем краткосрочные дает. Помните, что всегда существует разница между долгосрочные ставки и ставки по ипотечным кредитам с учетом рисков, связанных с ипотекой.

Дата


3 месяца


1 год


10 лет


30 лет


Ставки По Ипотечным Кредитам


01/02/2007


5. Ноль семь


5. Ноль ноль


4. Шестьдесят восемь


4. Семьдесят девять


6. Двадцать два


01/02/2008


3. Двадцать шесть


3. Семнадцать


3. Девяносто один


4. Тридцать пять


5. Семьдесят шесть


01/02/2009


0. Ноль восемь


0. Ноль четыре


2. Сорок шесть


2. Восемьдесят три


5. Ноль пять


01/04/2010


0. Ноль восемь


0. Сорок пять


3. Восемьдесят пять


4. Шестьдесят пять


5. Ноль три


01/03/2011


0. Пятнадцать


0. Двадцать девять


3. Тридцать шесть


4. Тридцать девять


4. Семьдесят шесть


01/03/2012


0. Ноль два


0. Двенадцать


1. Девяносто семь


2. Девяносто восемь


3. Девяносто два


01/02/2013


0. Ноль восемь


0. Пятнадцать


1. Восемьдесят шесть


3. Ноль четыре


3. Сорок один


01/02/2014


0. Ноль семь


0. Тринадцать


3. Ноль ноль


3. Девяносто два


4. Сорок три


01/02/2015


0. Ноль два


0. Двадцать пять


2. Двенадцать


2. Шестьдесят девять


3. 63*

Источник: Министерство финансов, "Фредди Мак" в США (ставка по ипотеке за весь месяц, а не конкретную дату) *на основе проведенного первичного ипотечного рынка (по состоянию на 22 января 2015 года). Цифры в процентах.
Нижняя Линия
При рассмотрении вынимая ипотечного кредита, вы должны проверить, в каком направлении фиксированной ставки по ипотечным кредитам идут и обратите внимание на заявление ФРС об экономической ситуации, наряду с рисунком Кривой доходности . Эти источники могут дать ценные указания по экономической ситуации, ставки по ипотечным кредитам . (Подробнее см.: как процентные ставки влияют на рынок жилья . )





Похожие статьи


Зпифн: почему они'вновь так жарко сейчас
Анатомия Торговли На Пробоях

Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: три + пять =



Она's все по теме: проценты, ипотека, Экономика Она's все по теме: проценты, ипотека, Экономика